Multa de 4 mdd a WisdomTree por errores en ejecución de fondos ESG

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) impuso una sanción al gestor de activos WisdomTree Asset Management debido a incumplimientos en la ejecución de su estrategia de inversión ESG, por lo que deberá pagar una multa de 4 millones de dólares (mdd).

Entre marzo de 2020 y noviembre de 2022, WisdomTree ofreció tres fondos cotizados (ETF) bajo criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), asegurando en sus prospectos que no realizarían inversiones en empresas relacionadas con combustibles fósiles o tabaco.

Sin embargo, una investigación de la SEC reveló que dichos fondos incluían inversiones en sectores como minería de carbón, extracción y distribución de gas natural, y ventas minoristas de tabaco, contraviniendo las afirmaciones realizadas.

Falta de transparencia y control interno

La SEC señaló que la empresa con sede en Nueva York utilizó datos de proveedores externos que no excluyeron adecuadamente a las empresas vinculadas a estas actividades. Además, se evidenció la ausencia de políticas y procedimientos internos para garantizar el cumplimiento de los criterios ESG que habían sido comunicados a sus inversionistas.

Este incumplimiento generó confusión y expectativas falsas entre los inversores, quienes confiaban en que los fondos respetarían las normas estrictas prometidas.

Este caso expone la necesidad de una adecuada supervisión y transparencia en el sector de inversiones ESG, que ha mostrado un crecimiento significativo en los últimos años. La falta de adherencia a dichos criterios afecta la confianza de los inversionistas y socava la integridad del sector financiero en su conjunto.